11 ноября фьючерсы на карбонат лития взлетели до 80 000 юаней/тонну. По состоянию на закрытие дня основной контракт LC2501 закрылся на отметке 80 950 юаней/тонну, подорожав на 4,321 трлн юаней/тонну. Одновременно резко вырос объем торгов и открытый интерес. Индекс карбоната лития прибавил 60 300 лотов, достигнув рекордного уровня.
Аналитик Chuangyuan Futures Ю Шуо считает, что фьючерсы на карбонат лития преодолели отметку в 80 000 юаней за тонну. Этому способствовало множество благоприятных факторов. С одной стороны, благоприятная макроэкономическая политика стимулировала использование аккумуляторов. Она превзошла ожидания. С другой стороны, с учетом результатов выборов в США последующие тарифы могут увеличиться. Отечественные заводы по производству аккумуляторов увеличили производство, чтобы увеличить экспорт. Праздник весны в следующем году наступит раньше, поэтому компании запаслись. Спрос остается высоким.
Аналитик Xingye Futures Лю Циюэ заявил, что сильный спрос вчера привел к большому росту фьючерсов на карбонат лития. С точки зрения производства и закупок, показатели превзошли ожидания рынка. Поворотный момент в производстве аккумуляторных элементов не наступил. Кроме того, закупки литиевой соли не сократились в больших масштабах.
Состояние разработки новых энергетических транспортных средств в Китае
Китайский альянс по инновациям в автомобильной аккумуляторной промышленности опубликовал данные. В октябре установленная мощность аккумуляторных батарей в моей стране составила 59,2 ГВт·ч. Это на 8,61 тыс. тонн в триллион рупий больше, чем в предыдущем месяце, и на 51,01 тыс. тонн в триллион рупий больше, чем годом ранее. В структурном отношении доля установленных литий-железо-фосфатных батарей еще больше увеличилась. Из общей установленной мощности 12,2 ГВт·ч, или 20,61 тыс. тонн в триллион рупий, пришлось на тройные батареи. Это на 7,21 тыс. тонн меньше, чем в предыдущем месяце, и на 1,11 тыс. тонн в триллион рупий меньше, чем годом ранее. Литий-железо-фосфатные батареи составили 47,0 ГВт·ч, или 79,41 тыс. тонн в триллион рупий. Это на 13,71 тыс. тонн больше, чем в предыдущем месяце, и на 75,11 тыс. тонн больше, чем годом ранее. С января по октябрь общая мощность аккумуляторных батарей в моей стране составила 405,8 ГВт·ч. Это означает увеличение на 37,61 TP3T по сравнению с предыдущим годом.
Кроме того, политика замены старых на новые и толчок автопроизводителей в конце года увеличили продажи автомобилей в октябре. Это привело к установке аккумуляторов на рекордно высоком уровне за месяц. Данные Китайской ассоциации автопроизводителей показывают, что в октябре производство и продажи новых энергетических автомобилей достигли 1,463 млн и 1,43 млн соответственно. Это на 48% и 49,6% больше, чем в прошлом году. Продажи новых энергетических автомобилей составили 46,8% от общего объема продаж новых автомобилей.
Текущее предложение карбоната лития в целом относительно неустойчиво. Небольшое увеличение предложения постепенно ослабло. Данные показывают, что в октябре 2024 года производство карбоната лития составило 59 000 тонн. Это на 3,6% меньше, чем в сентябре. Внутреннее производство карбоната лития в ноябре оценивается в 58 900 тонн. Это на 0,1% меньше, чем в октябре. Однако в краткосрочной перспективе объем производства в основном стабилен. По состоянию на неделю 8 ноября компании, включенные в выборку, произвели 13 500 тонн карбоната лития. Это на 4,33% больше, чем на предыдущей неделе.
С ростом предельного эффекта запасы карбоната лития сокращались в течение 10 недель. Это также свидетельствует о сильном будущем спросе. Данные показывают, что по состоянию на неделю 8 ноября недельные запасы карбоната лития составляли 110 700 тонн. Это на 3 345 тонн меньше, чем в предыдущем месяце. Из общего объема запасы плавильных заводов составляли 35 800 тонн, что на 4 701 тонну меньше, чем в прошлом месяце. Это был самый низкий уровень за год.
Текущая ситуация с фьючерсами на карбонат лития
Ли Сухэн, исследователь CITIC Futures, имеет свою точку зрения. Он считает, что вчерашний рост цен на карбонат лития, а также некоторые факторы, подпитывали бычьи настроения. К этим факторам относится всплеск спроса в ноябре. Кроме того, зарубежные горнодобывающие компании сократили свои будущие производственные прогнозы в отчетах за третий квартал. Недавние отчеты с австралийских шахт показывают рыночный сдвиг в прогнозах спроса и предложения на 2025 год.
Некоторые литиевые рудники сократили свои производственные планы, расширив сокращение производства. Например, Liontown планирует сократить свой целевой показатель добычи руды к 2027 году с 3 миллионов до 2,8 миллиона тонн. Он намерен произвести от 260 000 до 295 000 тонн концентрата сподумена SC6. Pilbara планирует перевести завод Ngungaju в режим технического обслуживания 1 декабря 2024 года. Он сократит свой финансовый план производства литиевого концентрата на 100 000 тонн до 700 000–740 000 тонн.
В отчете за третий квартал по австралийским рудникам говорится, что текущая цена на карбонат лития заставит рудники быть осторожными в следующем году. Кроме того, ожидается, что поставки лития в Австралии немного вырастут в следующем году, что ниже ожиданий рынка», — сказал Ю Шуо.
Репортер Futures Daily отметил, что с конца октября фьючерсы на литий растут. Является ли рост фьючерсов на карбонат лития выше 80 000 юаней/тонна сигналом поворотного момента?
Аналитик Founder Futures Вэй Чаомин заявил, что фьючерсы на карбонат лития растут. Это связано с улучшением макроэкономических условий и улучшением спроса и предложения. Рост запасов литиевых батарей в некоторой степени повысил цены на карбонат лития. Однако существуют разные мнения относительно цен на фьючерсы на литий. Спрос на карбонат лития носит сезонный характер. Поставки солей лития имеют высокий потенциал роста.
Итак, в долгосрочной перспективе некоторые сомневаются, что цены на литий достигли дна. Он считает, что высокие запасы карбоната лития навредят рынку. Это ключевой фактор, ограничивающий его рост. Аналитик Mysteel Ли Пан считает, что рынок обращения в ноябре будет напряженным. Скидка по долгосрочным контрактам на следующий год еще не определена. Большинство заводов литиевой соли проявляют сильную готовность поддерживать цены. При высоком спросе в ноябре цены на литиевую соль должны вырасти в краткосрочной перспективе. Следите за изменениями в уровне туризма и поставках.
Ли Сухэн предупредил об ожиданиях высокого спроса на карбонат лития. Хотя спрос сейчас высок, существует долгосрочный избыток предложения. Это может вызвать «еще более медленное межсезонье» после декабря. Ожидается, что цены на карбонат лития будут сильно колебаться в течение 1-2 недель.