On November 11, lithium carbonate futures soared to 80,000 yuan/ton. As of the close of the day, the main LC2501 contract closed at 80,950 yuan/ton, up 4.32%. At the same time, trading volume and open interest rose sharply. The lithium carbonate index added 60,300 lots, a record high.
Yu Shuo นักวิเคราะห์จาก Chuangyuan Futures เชื่อว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตในตลาดล่วงหน้าทะลุ 80,000 หยวนต่อตัน ปัจจัยที่เอื้ออำนวยหลายประการทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ในแง่หนึ่ง นโยบายมหภาคที่เอื้ออำนวยทำให้การใช้แบตเตอรี่พลังงานเพิ่มขึ้น ซึ่งเกินความคาดหมาย ในอีกแง่หนึ่ง เมื่อผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ออกมา ภาษีศุลกากรที่ตามมาอาจเพิ่มขึ้น โรงงานผลิตแบตเตอรี่ในประเทศได้เร่งการผลิตเพื่อเพิ่มการส่งออก เทศกาลตรุษจีนในปีหน้าจะมาถึงเร็วขึ้น ดังนั้น บริษัทต่างๆ จึงได้ตุนสินค้าไว้ ความต้องการยังคงแข็งแกร่ง
Liu Qiyue นักวิเคราะห์จาก Xingye Futures กล่าวว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าลิเธียมคาร์บอเนตพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อวานนี้ จากมุมมองของการผลิตและการจัดซื้อ พบว่าผลงานดีเกินกว่าที่ตลาดคาดไว้ จุดเปลี่ยนในการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ยังไม่ปรากฏให้เห็น นอกจากนี้ การจัดหาเกลือลิเธียมยังไม่ลดลงอย่างมาก
สถานะการพัฒนาของรถยนต์พลังงานใหม่ในจีน
The China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance released data. In October, my country’s power battery installation was 59.2GWh. This is up 8.6% month-on-month and 51.0% year-on-year. Structurally, the proportion of lithium iron phosphate battery installations has further increased. Of the total installed capacity, ternary batteries had 12.2GWh, or 20.6%. This is down 7.2% month-on-month and 1.1% year-on-year. Lithium iron phosphate batteries had 47.0GWh, or 79.4%. This is up 13.7% month-on-month and 75.1% year-on-year. From January to October, my country’s power batteries had a capacity of 405.8 GWh. This was a 37.6% increase year-on-year.
นอกจากนี้ นโยบายเก่าแลกใหม่ และบริษัทผลิตรถยนต์ในช่วงปลายปี ส่งผลให้ยอดขายรถยนต์ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น ส่งผลให้การติดตั้งแบตเตอรี่เพิ่มสูงเป็นประวัติการณ์ในรอบ 1 เดือน ข้อมูลจากสมาคมผู้ผลิตยานยนต์จีนระบุว่า ในเดือนตุลาคม การผลิตและการขายรถยนต์พลังงานใหม่อยู่ที่ 1.463 ล้านคัน และ 1.43 ล้านคัน ตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้น 48% และ 49.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายรถยนต์พลังงานใหม่คิดเป็น 46.8% ของยอดขายรถยนต์ใหม่ทั้งหมด
ปัจจุบันอุปทานลิเธียมคาร์บอเนตโดยรวมค่อนข้างหลวม อุปทานที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยค่อยๆ ลดลง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในเดือนตุลาคม 2024 การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตอยู่ที่ 59,000 ตัน ซึ่งลดลง 3.6% จากเดือนกันยายน การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตในประเทศในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ประมาณ 58,900 ตัน ซึ่งลดลง 0.1% จากเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ผลผลิตค่อนข้างคงที่ ณ สัปดาห์ของวันที่ 8 พฤศจิกายน บริษัทตัวอย่างผลิตลิเธียมคาร์บอเนตได้ 13,500 ตัน ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.33% จากสัปดาห์ก่อนหน้า
จากผลกระทบที่เกิดขึ้น ลิเธียมคาร์บอเนตได้ระบายสต็อกออกไปเป็นเวลา 10 สัปดาห์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการในอนาคตที่แข็งแกร่ง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ณ สัปดาห์ของวันที่ 8 พฤศจิกายน สต็อกลิเธียมคาร์บอเนตรายสัปดาห์อยู่ที่ 110,700 ตัน ซึ่งลดลง 3,345 ตันจากเดือนก่อนหน้า จากทั้งหมด สต็อกของโรงหลอมอยู่ที่ 35,800 ตัน ลดลง 4,701 ตันจากเดือนก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบปี
สถานการณ์ล่าสุดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าลิเธียมคาร์บอเนต
Li Suheng นักวิจัยจาก CITIC Futures มีมุมมองว่า เขามองว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อวานนี้ รวมถึงปัจจัยอื่นๆ ก็เป็นแรงผลักดันให้ตลาดมีทิศทางขาขึ้น ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ เหมืองแร่ในต่างประเทศยังปรับลดการคาดการณ์การผลิตในอนาคตในรายงานไตรมาสที่ 3 รายงานล่าสุดจากเหมืองในออสเตรเลียแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดในแนวโน้มอุปทานและอุปสงค์ในปี 2025
เหมืองลิเธียมบางแห่งได้ปรับลดแนวทางการผลิตลง โดยขยายการปรับลดการผลิตออกไป ตัวอย่างเช่น Liontown วางแผนที่จะปรับลดเป้าหมายการผลิตแร่ภายในปี 2027 จาก 3 ล้านตันเหลือ 2.8 ล้านตัน โดยมีเป้าหมายที่จะผลิตแร่เข้มข้นสปอดูมีน SC6 จำนวน 260,000 ถึง 295,000 ตัน Pilbara วางแผนที่จะปิดโรงงาน Ngungaju ในโหมดบำรุงรักษาในวันที่ 1 ธันวาคม 2024 โดยจะปรับลดแนวทางการผลิตแร่เข้มข้นลิเธียมสำหรับปีงบประมาณ 2025 ลง 100,000 ตันเหลือ 700,000 ถึง 740,000 ตัน
รายงานไตรมาสที่ 3 ของเหมืองในออสเตรเลียระบุว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตในปัจจุบันจะทำให้เหมืองต่างๆ ระมัดระวังในปีหน้า นอกจากนี้ คาดว่าอุปทานลิเธียมของออสเตรเลียจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปีหน้า ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้” หยู ซัว กล่าว
ผู้สื่อข่าวของ Futures Daily ตั้งข้อสังเกตว่าตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมเป็นต้นมา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าลิเธียมได้ปรับตัวสูงขึ้น การที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าลิเธียมคาร์บอเนตพุ่งสูงขึ้นกว่า 80,000 หยวนต่อตัน ถือเป็นสัญญาณของจุดเปลี่ยนหรือไม่
เว่ย เฉาหมิง นักวิเคราะห์จาก Founder Futures กล่าวว่าราคาฟิวเจอร์สของลิเธียมคาร์บอเนตปรับตัวสูงขึ้น เนื่องมาจากสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้นและอุปทานและอุปสงค์ที่ดีขึ้น การเพิ่มขึ้นของสต็อกแบตเตอรี่ลิเธียมส่งผลให้ราคาลิเธียมคาร์บอเนตพุ่งสูงขึ้นในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม มีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับราคาฟิวเจอร์สของลิเธียม ความต้องการลิเธียมคาร์บอเนตขึ้นอยู่กับฤดูกาล อุปทานของเกลือลิเธียมมีศักยภาพในการเติบโตสูง
ดังนั้นในระยะยาว หลายคนอาจสงสัยว่าราคาลิเธียมได้แตะจุดต่ำสุดแล้วหรือไม่ เขาเชื่อว่าปริมาณลิเธียมคาร์บอเนตในคลังจำนวนมากจะส่งผลกระทบต่อตลาด ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จำกัดการเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์ของ Mysteel อย่าง Li Pan เชื่อว่าตลาดการจำหน่ายจะตึงตัวในเดือนพฤศจิกายน ส่วนลดสัญญาระยะยาวสำหรับปีหน้ายังไม่สรุป โรงงานเกลือลิเธียมส่วนใหญ่มีความเต็มใจอย่างยิ่งที่จะสนับสนุนราคา ด้วยความต้องการที่แข็งแกร่งในเดือนพฤศจิกายน ราคาเกลือลิเธียมน่าจะเพิ่มขึ้นในระยะสั้น โปรดจับตาดูการเปลี่ยนแปลงในระดับนักท่องเที่ยวและอุปทาน
Li Suheng เตือนว่าความต้องการลิเธียมคาร์บอเนตจะสูง แม้ว่าตอนนี้ความต้องการจะสูง แต่ในระยะยาวแล้วอุปทานจะล้นตลาด ซึ่งอาจทำให้ช่วงนอกฤดูกาลหลังเดือนธันวาคมช้าลง คาดว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตจะผันผวนอย่างมากเป็นเวลา 1 ถึง 2 สัปดาห์